Het aandelen broker tijdperk en ontluikende cryptoplatform eToro stapt in de schijnwerpers van Wall Street en heeft zijn beursgang geprijsd op $ 52 per aandeel.
Deze stap geeft aan dat het bedrijf bereid is om de belangstelling van beleggers voor nieuwe noteringen te peilen in een markt die na een periode van volatiliteit nog steeds voet aan de grond krijgt.
Het in Israël gevestigde bedrijf heeft met succes bijna $ 310 miljoen opgehaald door de verkoop van bijna 6 miljoen aandelen, een transactie die de waardering van het bedrijf op ongeveer $ 4,2 miljard vaststelt.
Deze prijsstelling ligt boven het aanvankelijk beoogde bereik van $ 46 tot $ 50 per aandeel.
Naast het aanbod van het bedrijf stoten bestaande investeerders ook een extra tranche van bijna 6 miljoen aandelen af, waardoor de openbare beursgang verder wordt vormgegeven.
Het pad naar dit moment is geplaveid met voorzichtig optimisme.
De IPO-markt had eerder dit jaar tekenen van een mogelijke heropleving vertoond, vooral na de terugkeer van president Donald Trump naar het Witte Huis in januari, waarvan sommigen hoopten dat het een einde zou maken aan een langdurige droogte als gevolg van stijgende rentetarieven en aanhoudende inflatiezorgen.
Inderdaad, het succesvolle debuut van CoreWeave in maart bood een sprankje hoop voor andere aspirant-beursgenoteerde bedrijven, waaronder eToro, online leengigant Klarna en ticketverkoper StubHub.
Dit ontluikende herstel kreeg echter te maken met tegenwind.
“Tariefonzekerheid heeft die plannen tijdelijk tot stilstand gebracht”, merkte het oorspronkelijke artikel op, waarmee een periode van marktkriebels werd vastgelegd.
Daarom koos eToro, dat in maart zijn beursgang had aangevraagd, samen met Klarna en StubHub, ervoor om zijn onmiddellijke ambities op te schorten toen de markten worstelden met de implicaties van verschuivingen in het handelsbeleid.
Een graadmeter voor risico? eToro’s debuut en marktsentiment
Nu eToro zich voorbereidt op zijn Nasdaq-debuut onder het tickersymbool ETOR, kunnen zijn prestaties dienen als een belangrijke lakmoesproef voor de bereidheid van de bredere publieke markt om risico’s te omarmen.
Het IPO-landschap vertoont hernieuwde activiteit; digitaal fysiotherapiebedrijf Hinge Health is begonnen met zijn IPO-roadshow en onthulde in een aanvraag van dinsdag zijn voornemen om tot $ 437 miljoen op te halen.
Ook op dinsdag diende fintech-innovator Chime zijn prospectus in bij de SEC, waarin hij zijn eigen ambities op de openbare markt aangaf.
Dit volgt op de stap van een andere trading app in april, Webull, die naar de beurs ging via een fusie met een special purpose acquisition company (SPAC).
Crypto-ambities die groei en interesse van investeerders stimuleren
eToro, opgericht in 2007 door de broers Yoni en Ronen Assia samen met David Ring, opereert in een competitief landschap en daagt gevestigde spelers zoals Robinhood uit.
Het verdienmodel is gebaseerd op vergoedingen die verband houden met handelsactiviteiten, zoals spreads op koop- en verkooporders, en niet-handelsactiviteiten, waaronder opnames en valutaconversies.
Het financiële traject van het bedrijf is opmerkelijk geweest, met een nettowinst die vorig jaar bijna dertienvoudig steeg tot $ 192,4 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van $ 15,3 miljoen het voorgaande jaar.
Een belangrijke aanjager van deze groei is de groeiende crypto-business.
De inkomsten uit crypto-activa zijn meer dan verdrievoudigd tot meer dan $12 miljoen in 2024, en crypto-gerelateerde activiteiten waren vorig jaar goed voor een kwart van de netto handelsbijdrage, een scherpe stijging ten opzichte van 10% in het voorgaande jaar.
Dit is niet de eerste reis van eToro naar het proces van openbare aanbiedingen.
“In 2022 schrapte het bedrijf plannen om op de markt te komen door middel van een fusie met een special purpose acquisition company (SPAC) tijdens een scherpe neergang op de aandelenmarkten”, benadrukte het bronmateriaal.
Die eerdere deal zou eToro hebben gewaardeerd op een aanzienlijk hoger bedrag van meer dan $ 10 miljard.
Ondanks de eerdere tegenslag bleef CEO Yoni Assia vasthouden aan een beursnotering.
Hij vertelde CNBC begin vorig jaar dat eToro nog steeds streefde naar een marktdebuut, maar “de juiste kans evalueerde” terwijl hij relaties opbouwde met beurzen, waaronder de Nasdaq.
“We kijken zeker naar de openbare markten”, verklaarde Assia destijds. “Ik zie ons uiteindelijk zeker een beursgenoteerd bedrijf worden.”
eToro voegde een blijk van vertrouwen toe aan het huidige aanbod en maakte in zijn prospectus bekend dat investeringsgigant BlackRock “interesse had getoond in het kopen van $ 100 miljoen aan aandelen tegen de IPO-prijs.”
Het bedrijf heeft zijn plan om 5 miljoen aandelen in het aanbod te verkopen verder uitgewerkt, waarbij bestaande investeerders en leidinggevenden naar verwachting nog eens 5 miljoen zullen verkopen.
Het acceptatiesyndicaat voor deze belangrijke financiële manoeuvre omvat de zwaargewichten uit de sector Goldman Sachs, Jefferies en UBS.
The post eToro haalt waardering van $ 4,2 miljard binnen, test IPO-wateren met Nasdaq-notering appeared first on CoinJournal.