Ethereum prijsvoorspelling: gegevens over ETH-derivaten laten een zwak momentum zien

  • ETH-derivaten vertonen een zwak momentum ondanks een sterke instroom van ETF’s.
  • De netwerkactiviteit van Ethereum en TVL blijven dalen.
  • Technische analyse wijst op een opwaarts potentieel op de lange termijn, maar handelaren blijven voorzichtig.

Ethereum (ETH) heeft de afgelopen weken een sterke prijsstijging gezien, met een winst van meer dan 54% in de afgelopen maand en handel op ongeveer $ 3.755 op het moment van schrijven.

Ondanks deze rally en de sterke instroom van spot-ETF’s, schetsen marktgegevens over derivaten echter een heel ander beeld, waardoor twijfel ontstaat over de vraag of Ethereum op korte termijn het psychologisch belangrijke niveau van $ 4.000 kan doorbreken.

In wezen roept de kloof tussen bullish institutionele instroom en zwakke derivatenstatistieken verschillende vragen op bij marktdeelnemers.

Is de recente rally van Ethereum duurzaam, of is het slechts een weerspiegeling van speculatief optimisme gedreven door de ETF-hype?

Verliezen beleggers bovendien het vertrouwen in de netwerkfundamenten van Ethereum te midden van toenemende concurrentie van rivaliserende blockchains?

Derivatenmarkt vertelt een voorzichtig verhaal

Hoewel de spotmarkt van Ethereum is gestimuleerd door de instroom in op de beurs verhandelde fondsen, blijkt uit futures-gegevens dat handelaren aarzelen om zich te committeren aan bullish posities met hefboomwerking.

Vanaf donderdag was de jaarlijkse financieringsrente voor ETH perpetual futures teruggevallen tot 9%, tegen 19% eerder in de week, waarbij de ETH OI-gewogen financieringsrente daalde tot 0,0043% van 0,0163% op 21 juli.

ETH OI-weighted funding rate

Dit suggereert een afnemende vraag naar longposities, zelfs na een stijging van bijna 46% in de ETH-prijs sinds begin juli.

Dit gedrag is ongebruikelijk. Historisch gezien vallen stijgende prijzen samen met sterkere futurespremies, maar de huidige trend duidt op aarzeling.

De 3-maands ETH-futurespremie is ook licht afgezwakt tot 6%, tegen 8% enkele dagen geleden.

Hoewel dit nog steeds binnen een neutraal bereik ligt, onthult het een terughoudendheid onder walvissen en marktmakers om agressief te wedden op verdere prijsstijgingen op korte termijn.

Zwakte van het Ethereum-netwerk frustreert investeerders

De voorzichtige toon in derivaten wordt waarschijnlijk aangewakkerd door stagnerende on-chain activiteit.

De totale vergrendelde waarde van Ethereum (TVL) daalde tot een dieptepunt in vijf maanden van 23,4 miljoen ETH, een daling van 11% in slechts 30 dagen.

Die scherpe daling komt ondanks de stijgende dollarwaarde van ETH en wijst op een aanzienlijke vermindering van het volume van activa die binnen het ecosysteem worden ingezet.

Daarentegen daalde de TVL van Solana in dezelfde periode slechts met 4%, terwijl de TVL van BNB Chain met 15% steeg in native tokentermen.

Deze verschuivingen laten zien dat concurrerende platforms hun nut behouden of uitbreiden in een tijd waarin de activiteit van Ethereum lijkt af te vlakken.

Nog zorgwekkender is de afname van de dominantie van Ethereum onder gedecentraliseerde uitwisselingsvolumes (DEX).

Volgens DefiLlama registreerde Ethereum de afgelopen maand $ 81,32 miljard aan DEX-activiteit.

Solana overtrof dat met $ 82,9 miljard, terwijl BNB Chain leidde met maar liefst $ 189,2 miljard.

Deze cijfers benadrukken dat Ethereum niet langer het go-to-platform is voor bepaalde kernactiviteiten van DeFi.

Technische analyse signaleert gemengde ETH-prijsvooruitzichten

Ondanks lauwe derivatenactiviteit blijven technische analisten verdeeld over het toekomstige traject van Ethereum.

De populaire belegger Ivan On Tech heeft gewezen op een symmetrisch driehoekspatroon dat zou kunnen leiden tot een uitbraak naar $ 7.709, meer dan het dubbele van de huidige prijs.

Ondertussen heeft een andere analist, Mikycrypto Bull, een stijgende driehoeksformatie op lange termijn geïdentificeerd die vijf jaar oud is, die theoretisch ETH tot $ 16.700 zou kunnen lanceren.

Het bullish sentiment wordt nog versterkt door een recente MACD-crossover op de maandelijkse grafiek, een signaal dat voorafging aan grote rally’s in eerdere cycli.

Hoewel technische gegevens op de lange termijn wijzen op een explosief potentieel, zijn kortetermijnvoorspellingen voorzichtiger.

ETH moet eerst door $4.100 breken en boven $3.700 blijven om zijn opwaartse momentum vast te houden.

Ondernemersvertrouwen groeit door markttwijfels

De institutionele en zakelijke acceptatie van Ethereum blijft groeien.

Bedrijven zoals SharpLink Gaming en World Liberty Financial hebben de afgelopen maanden aanzienlijke ETH-reserves opgebouwd.

SharpLink bezit nu meer dan 438.000 ETH en zet zijn activa actief in om passief inkomen te genereren.

World Liberty Financial heeft meer dan 77.000 ETH verworven, met recente aankopen in de buurt van $ 3.294 per munt.

Deze stappen suggereren dat sommige instellingen Ethereum positioneren als een strategische activa voor de lange termijn.

Hun investeringen weerspiegelen het vertrouwen in de evoluerende rol van Ethereum als fundamentele infrastructuur voor gedecentraliseerde applicaties en financiën.

The post Ethereum prijsvoorspelling: gegevens over ETH-derivaten laten een zwak momentum zien appeared first on CoinJournal.